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CFA三级知识点精讲:Asset Manager Code(AMC)

CFA三级ethics中,有两块内容:

第一部分就是code of standards,一级二级已经讲过,三级会继续考;

第二部分就是Asset Manager Code(AMC),其实我们在一级时学过的,当时只提到了一句,它没有任何展开,与standards不同。

一般情况下,这两部分的内容各考一个case。

我们说code of standards是针对个人的,是必须遵守的;而AMC针对的是资产管理公司,是自愿遵守的。对于个人,CFA协会可以让你强制遵守,而对于公司组织,协会并没有强制力(协会不是政府机关),是资产管理公司的一套准则。那么,资产管理公司显然也是由人构成的,它对于人的规定有很多内容与code of standards是重合的,还有一部分是不重合的,是组织架构的特殊规定,比如:服务器信息异地备份。此外,AMC也要求资产管理公司应当设置风险管理部门,这是AMC独有的。

因此,我们在讲AMC的时候,会告诉大家AMC和code of standards之间到底有什么区别。对于共同的部分,我们就没有必要再去记忆了,考试的时候,如果遇到题,就视为对code进行考核。其中,有一些组织架构的特殊规定,我们是要去记忆的,这是AMC中比较特殊的考点。